2009年5月14日，工业和信息化部发出紧急通知，要求各地遏制钢铁行业产量过快增长的势头，对不顾市场需求盲目扩大生产的钢铁企业，要商请当地商业银行减少或停止贷款。与此同时，工信部正在和财务部商讨中央财政淘汰落后产能奖励资金的具体事项。针对以上发布的钢铁“限产令”谈谈自己的看法。 一、钢铁行业遭遇“限产令”的原因 遏制产能是老话题，但这次”限产令”的力度比以往都大。采取收缩银根的“非常手段”给“发烧”的钢铁行业产能释放降温，这是对目前逐渐转好的钢铁行业打了一针预防针。钢铁总量严重过剩，板材问题尤为突出；落后产能比重较高，恢复生产存在盲目性；进口铁矿石增加过猛等等一系列问题是这次“钢铁限产令”推出的主要原因。 1、钢铁总量严重过剩，板材问题尤为突出 2008年我国粗钢生产能力已超过6亿吨，产量5亿吨，粗钢表观消费量4.52亿吨，同比增长2.89％，净出口钢坯钢材折合粗钢0.48亿吨。综合考虑刺激内需政策作用和钢材间接出口减少的影响，预计2009年粗钢表观消费4.62亿吨，比去年增加约1000万吨；净出口按今年1-4月平均数据测算，则减少4000多万吨。按此计算，2009年产量只需保持4.7亿吨就能保持供需平衡，产能与国内消费和出口的实际需求相比过剩约25-30％。从品种结构看，近几年我国每年新增粗钢能力5000万吨左右，其中90％对应品种为板材。2008年底，我国热轧板带材产能达到2.68亿吨（含应淘汰的热轧窄带钢产能约3600万吨），产量1.95亿吨，产能过剩约7300万吨。首钢曹妃甸、鞍钢鲅鱼圈等重大项目建成后，由于市场需求萎缩、价格低迷，迟迟不能正常投产。近几年钢材市场的大起大落，板材表现明显逊色于长材，说明板材产能已超出现阶段经济发展需求。 2、落后产能比重较高，恢复生产存在盲目性 据2005年统计，属于淘汰类的落后炼铁产能1.14亿吨、炼钢产能5678万吨。经过几年的努力，一半左右的落后炼铁产能和大部分的落后炼钢产能已被淘汰。按照国务院新近颁布的《钢铁产业调整和振兴规划》，到2011年底前，要在继续淘汰剩余的落后炼铁产能5340万吨、炼钢产能320万吨的基础上，进一步提高标准，再淘汰落后炼铁产能7200万吨、炼钢产能2500万吨。目前，各地的中小钢厂，借助其成本优势，生产恢复较快，增产存在较大盲目性。一是由于前期高价原料库存较少，二是低端产品市场的拉动，三是经营机制相对灵活，四是环保标准执行力度不够，承担社会责任较少。已建成的大型生产装置，也在筹划试车投产，产能将进一步增加。
3、进口铁矿石增加过猛，容易引发经营风险 去年，由于对钢铁行业供需关系盲目乐观，企业在高价位时大量进口铁矿石，造成钢材价格与成本严重倒挂，成为大型钢铁企业亏损的重要原因。年以来，钢材市场稍有好转，一些企业和贸易商受惯性思维影响，在抄底、投机心理的作用下，大量进口铁矿石。3月当月我国生产生铁4321万吨，同比增长3.9％，进口铁矿石5208万吨，同比增长46.2％，远超出铁矿石的实际需求。过量进口铁矿石，加大企业资金压力，存在较大经营风险。 二、钢铁限产令使得央企和地方钢企利益博弈 1、地方钢企是限产主角，但很难控制 淘汰落后产能，关键是管住中小钢铁企业。在下游行业尚未完全复苏的情况下，钢铁行业必须把控制总量作为当前的首要任务。面对产能过剩的现状，国内几大央企从去年9月起就已实行自律性限产措施。比如首钢曹妃甸、鞍钢鲅鱼圈等重大项目建成后，由于市场需求萎缩、价格低迷，也推迟了正常投产时间。而各地中小钢厂却借成本优势，使得相对落后的产能迅速恢复，致使产能节节拔高，供大于求。今年年初钢价的回升也刺激了整个行业的增产扩张欲望，这对于下游依旧低迷的市场需求来说显然是不可承受之重。中国钢铁工业协会统计显示，今年以来排在增产前50名的绝大部分是500万吨以下的中小民营钢企，宝钢、武钢、鞍钢等大企业都在限产，限产幅度在10％至20％之间。现在市场一个整体情况是，大企业好不容易去掉的库存又被小企业补回来了。因此限产令对地方中小型钢铁企业的限制作用更强。 “钢铁限产令”真正希望限制的“产能”，似乎并不听命于工业和信息化部。地方钢企的总经理曾说：“我们没有接到相关政府的通知，我们限产与否是根据市场来决定的，而不是什么行政命令。”目前是市场逐渐回暖之际，一些地方钢企的订单逐渐增多，利润增大，想限产有点难度。以上这家钢企老总的说法并非个案，在“大上项目”的年代，地方所属的钢铁企业绝大多数都在开足马力生产。比如河北钢铁集团下属的宣钢集团，由于其主要生产产品为建筑钢材，其生产线一直处在满负荷的运转状态。对于如是现状，就连工业和信息化部的内部官员也感到有几分无奈。 2、央企意外获利，容易控制 “限产令”当前，央企表现得远比地方所属的钢企要容易控制。目前央企的钢铁集团都处于限产状态，限产比例为10％~20％，如“武钢限产20％，宝钢和鞍钢等集团都限产在10％~20％之间。”央企领导人认为，这则“限产令”明显是有意打压中小钢铁企业，打压落后产能，对于以生产高精尖为主的各大央企钢铁集团来说，无疑是利好。自中央政府出台4万亿元经济刺激计划以来，大量基础设施项目纷纷上马，对于建筑用“粗钢”的需求也一路抬升。据统计2009年全社会投资增长15％左右，那么，粗钢消费量将达到47497万吨，与上年同比增加2337万吨，全年增幅预计为5.2％。顺应这样的大势，中央钢企亦有方向调整。宝钢集团董事长将通过重组兼并等一系列手段，力争在2010年形成5000万吨的粗钢生产能力。显然，在各大钢企的心目中，未来2~3年，大量的基础设施建设将进入高潮期，以建筑钢材为主的粗钢，仍会保持强劲的需求增长，扩大这部分的市场占有率，毫无疑问，意味着不小的收益。 三、钢铁业限产令的意图 1、淘汰落后产能稳钢价 严格执行《大气污染法》、《安全生产法》、《节约能源法》、《清洁生产促进法》等法律法规，依法关停落后产能。严格执行差别电价政策，对20吨及以下转炉电炉等淘汰类，2005年8月以后建设的120吨以下转炉、70吨以下电炉、1000立方米以下高炉等限制类生产能力继续实施淘汰类、限制类差别电价。用好中央财政淘汰落后奖励资金，落实地方配套资金，妥善解决淘汰落后引起的人员安置等善后问题，保持社会稳定。各地工业主管部门要按照《钢铁产业调整和振兴规划》的要求，会同发展改革、财政、国土资源、环保等部门进一步细化措施，落实责任，明确淘汰落后产能的企业和装置名单，力争提前完成已与国家发展改革委签订责任书的落后钢铁企业(装备)淘汰任务，其他未签订责任书的属于淘汰类的炼铁、炼钢、轧钢能力也要按期全部淘汰，针对以上条文希望各个行业严格执行。 “限产令”很容易让人想起2005年的情景，当年中国钢铁工业协会组织国内50家钢铁企业采取“限产保价”的措施，试图稳定钢材价格。与4年前相比，此次的“限产”少了“保价”二字，但在政策意图上，均有稳定钢价的目的。分析两次“限产”，都在钢价大起大落的背景下发生，似乎从中可以梳理出这样一个逻辑：只有“限产”才能提高钢价，从而解决现阶段较突出的产能过剩问题，保证钢材市场的稳定。“限产令”的出台，表明工信部下大决心抑制钢铁产量、淘汰落后产能。 2、加速钢铁产业重组 “钢铁限产令“的出台是《钢铁产业调整和振兴计划》推进执行的加速器，也是中国钢铁行业重组的开端。产业结构和布局不合理、行业集中度低、自主创新能力差，一直是中国钢铁企业面临的难题和发展的瓶颈。面对目前的利好形势，企业间的并购重组，是解决问题的最好途径。钢铁企业重组，还需要“政府”这只手在背后推动，才能快速实现。近几年钢铁业重组虽有推进，但步伐并没有预期的快。今年3月，《钢铁产业调整和振兴计划》细则将这一目标调整为，国内排名前5名的钢铁企业，其产能占全国产能的比例达45％以上，沿海沿江钢铁企业产能占全国产能比例达到40％以上，形成若干个具有较强自主创新能力、国际竞争力的特大型企业。就目前钢铁业的现状而言，短期内要达到这个目标，只能通过并购重组来实现。而《通报》的出台，无疑对大钢铁集团是个契机，尤其是钢铁业上市公司。如果重组潮来临，估值相对较低的钢铁股将会显现投资机会。对大钢铁集团而言，通过并购重组小型钢企，既可以扩大产能，又可以节省新建产能的成本和时间。同时，通过并购重组实现规模经济和提高行业集中度，也是国家倡导的。 3、争夺国际定价权 除了淘汰落后产能稳定钢价和加速产业重组，此次《通报》的背后，更凸显了中国钢铁战略的意图，从而增加了其在国际定价权上的砝码。无论淘汰落后产能，还是加速产业重组，都暗含着一个中心问题，即提高中国在国际定价权上的话语权。 一直以来，在铁矿石价格谈判中，中国吃足了苦头。一个重要原因就是产业集中度过低，导致我国钢铁公司或进口商进口时，不考虑行业的整体利益。进口市场无序化，甚至国内各进口方相互竞价，导致铁矿石价格提高，破坏了整体铁矿石价格的谈判。 尤其是2008年，中国钢企发生亏损，“罪魁祸首”就是高昂的铁矿石成本。“现在国际铁矿石供应商就是抓住我们没有真实需求支持的虚假产能这个把柄，而抑制落后产能有利于增加中方谈判的筹码。”伴随着国内钢产量的过快增长，铁矿石进口不断创新高，国内铁矿石的虚假需求也给国际矿石巨头提供了谈判筹码。 在铁矿石谈判问题上，中国要有大局意识，一方面要通过并购重组提高产业集中度，增加铁矿石谈判的话语权；另一方面，要多渠道获得铁矿石资源，组建成大钢铁集团走出去，收购海外铁矿。这都有利于降低钢企的成本，获得竞争优势。