2015年工程机械行业已进入长周期的调整和整合,市场的涨跌将成为常态。中联重科、徐工、柳工等企业纷纷报出净利大幅下滑,其中降幅较小的柳工,净利也已同比下降40.2%。面对部分产品加速同质化、行业竞争模式升级、行业价格战等无序竞争的局面,机械巨头们正在且未来一段时间还将经历业绩下滑的阵痛期考验。
净利降幅扩大
数据显示,机械巨头们正经历着净利普降的窘境。北京商报记者统计发现,2014年已经公布业绩的四家机械巨头的净利下滑均超过四成,其中,中联重科下滑幅度最大超过八成,徐工机械降幅超过七成,柳工机械同比下降四成,尚未刊出年报的三一重工也在业绩预减公告中称,净利与上年同期相比将减少60%-70%。
翻看2013年的数据,上述四家企业已出现净利下滑的态势,2014年净利降幅进一步扩大。2013年中联重科、徐工、三一重工的净利分别呈47.63%、38.12%和48.94%的下滑,而柳工去年净利还处在20.41%的同比上升状态。
面对不断扩大的净利降幅,机械巨头们将原因归咎于行业整体不振。中联重科在其年报中解释,国家固定资产投资,尤其是房地产投资增速持续放缓,致使行业下游需求延续疲弱的态势,混凝土机械、起重机械两大主要产品市场需求进一步萎缩,其营业收入同比分别下降38.6%和40.52%,造成了中联重科营业收入大幅下跌。由净利上升至净利下降的柳工在年报中分析,全球工程机械市场的激烈竞争和市场需求的大幅波动,是导致柳工业绩由增转降的主要原因。
发力差异化竞争
在行业不景气的大背景下,几大机械巨头纷纷面临着产能过剩、市场需求不振带来的经营业绩下滑的阵痛期考验。业内专家也十分赞同企业的说法,即由于社会存量设备饱和度高,行业产品产能过剩情况持续存在的现实,导致机械行业竞争更加激烈。此外,国内工程机械核心零部件对外依存度也制约了行业效益的提升。
行业寒冬的持续也正在倒逼企业加速转型。谈及未来发展,中联重科表示将继续做大环卫产业,财报称,将持续提升传统环卫机械产品的市场竞争力与占有率,环境产品聚焦城市生活垃圾与餐厨垃圾治理,形成完整的城市生活及餐厨垃圾整体解决方案。柳工机械则在年报中表示,未来将以装载机、挖掘机产品为核心,着力发展叉车业务,培育矿山机械等大型装备作为柳工新的增长点;强化中国市场,打造土石方机械的领先优势,着力于新兴市场,强化柳工核心竞争优势。
针对中联重科发展环保产业的做法,业内人士给予了肯定,虽然中联重科2014年业绩表现不佳,但随着政策向好,城市中小型工程项目不断增多,小型、微型、一机多用产品前景广阔,同时国四标准的推行将增加节能和环保产品市场需求,这些需求都将助力中联重科及整个机械行业回暖。
针对柳工未来的发力重点,行业分析师认为,矿山机械等大型装备市场已趋于饱和,但结构水平较高的产品仍存在可观的发展空间。
对于机械巨头们的差异化发展,有分析认为看效果尚需时日,就短期而言,行业投资形成的大量产能释放带来了产品结构性过剩,社会高饱和度的存量设备抑制了短期需求。业内人士坦言,这一市场需求不振的状况短期难以改变,由于受经济走势影响较大,机械行业可能在两三年内有所转变,但具体何时回暖目前仍不好判断。